Pulso de Mercado — Daily · 30/10/2026
Wall Street cerró su peor sesión en meses: el Nasdaq cayó 2.86% y el S&P 500 1.81%, con Intel desplomándose cerca de 29% tras una guía decepcionante y el PCE de septiembre mostrando inflación más alta de lo esperado. Octubre terminó como el peor mes del Nasdaq desde marzo de 2025. La próxima semana trae las elecciones intermedias de EU (3 de noviembre) y la decisión de Banxico (5 de noviembre).
Market Snapshot
| Activo | Nivel | Cambio |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7,580.28 | -1.81% |
| Nasdaq Composite | 25,437.00 | -2.86% |
| Russell 2000 | 2,801.93 | -2.00% |
| Dow Jones | 51,763.41 | -1.11% |
| VIX | 21.04 | +22.17% |
| S&P/BMV IPC | ≈69,721.67 | — |
| USD/MXN | 18.8148 (FIX Banxico, viernes) | — |
| US 10Y | 4.921% | -1.36% |
| WTI | ≈$104.42 (futuro Dic-26) | +2.37% |
Market Regime
Wall Street cerró este viernes su peor sesión en meses, cerrando también el peor mes del Nasdaq desde marzo de 2025: el S&P 500 cayó 1.81% a 7,580.28, el Nasdaq se desplomó 2.86% a 25,437.00 y el Dow retrocedió 1.11% a 51,763.41, mientras el VIX saltó 22.17% a 21.04, su mayor señal de aversión al riesgo en semanas. El detonante más directo fue Intel, que se desplomó cerca de 29% después de reportar una guía de cuarto trimestre decepcionante, atribuida a ventas débiles de PC por precios más altos de memoria —el peor día de la acción en mucho tiempo—. Esa caída se sumó a la ya extendida desde el reporte de Alphabet el jueves (su peor día en más de 20 años) y a la reacción tibia a Amazon, cuya acción cerró alrededor de -1.5% tras haber llegado a caer más en la sesión, con un flujo de caja libre negativo de más de 42,000 millones de dólares en los últimos doce meses —un récord—, impulsado por el gasto de capital en IA. El otro catalizador central fue el índice de precios PCE de septiembre, que resultó más caliente de lo esperado: la lectura núcleo subió a 3.1% interanual desde 3.0% el mes anterior, y la general a 3.6% desde 3.4%, lo que llevó a funcionarios de la Fed —Musalem y Barkin, entre ellos— a sugerir públicamente que las tasas podrían necesitar subir, reforzando la expectativa de un alza en diciembre. El petróleo subió 2.37% por señales de una posible reanudación de ataques estadounidenses contra Irán, mientras el peso mexicano se debilitó más: el FIX de Banxico cerró el viernes en 18.8148, extendiendo la depreciación de toda la semana.
Scorecard: Trend → ↓ (peor sesión en meses, rompiendo cualquier intento de estabilización de días previos) · Breadth → ↓ (caída generalizada, incluso el Russell 2000 cedió 2%) · Momentum → ↓ (tercera gran tecnológica golpeada en tres días, más Intel) · Volatility → ↑ (VIX saltó más de 22%, la señal de estrés más clara de la semana) · Rates → ↓ (Treasury a 10 años cayó a 4.921% pese a la sorpresa de inflación, por demanda de refugio) · USD → ↓ (FIX de Banxico en 18.8148, extendiendo la depreciación del peso)
Qué importó hoy
Intel se desplomó cerca de 29% tras una guía de cuarto trimestre que decepcionó al mercado. La empresa atribuyó la debilidad a ventas de PC más suaves, presionadas por precios más altos de memoria. Es la caída más fuerte que ha tenido la acción en mucho tiempo, y se sumó a un día ya negativo para el sector tecnológico en su conjunto. Horizonte: Swing.
El PCE de septiembre salió más caliente de lo esperado, y varios funcionarios de la Fed hablaron de la posibilidad de subir tasas. La inflación núcleo subió a 3.1% interanual desde 3.0%, y la general a 3.6% desde 3.4% —ambas por encima del mes previo—. Las declaraciones de los funcionarios de la Fed Musalem y Barkin, sugiriendo que las tasas podrían necesitar subir, reforzaron la expectativa de mercado de un alza en la reunión de diciembre, ya elevada tras la disidencia hawkish del miércoles. Horizonte: Position.
Amazon cerró con una caída moderada, pero la cifra de flujo de caja libre fue la que más pesó en el sentimiento. La acción cerró alrededor de -1.5% después de haber llegado a caer más durante la sesión, con los últimos doce meses mostrando un flujo de caja libre negativo récord de más de 42,000 millones de dólares, resultado del gasto de capital en infraestructura de IA. Es la tercera reacción de la semana a un reporte de una gran tecnológica de nube —Microsoft positiva, Alphabet y Amazon negativas— reforzando que el mercado está escrutinando señales financieras específicas, no solo el crecimiento del negocio de nube. Horizonte: Swing.
Macro
El índice de precios PCE de septiembre, publicado esta semana, resultó más caliente de lo esperado: núcleo en 3.1% interanual (desde 3.0%) y general en 3.6% (desde 3.4%), reforzando la expectativa de un alza de tasas de la Fed en diciembre. La próxima semana trae dos eventos relevantes: las elecciones intermedias de Estados Unidos el martes 3 de noviembre, y la decisión de tasas de Banxico el jueves 5 de noviembre, donde el mercado espera mayoritariamente que la tasa se mantenga en 6.50%.
Tasas y bonos
El Treasury a 10 años cerró en 4.921%, cayendo pese a la sorpresa de inflación del PCE, en una señal de demanda de refugio que dominó sobre la lectura hawkish de los datos —un comportamiento que, en un día de aversión al riesgo generalizada como hoy, no es inusual.
FX y commodities
El FIX de Banxico publicado el viernes quedó en 18.8148 pesos por dólar, extendiendo la depreciación del peso que marcó toda la semana —llegó a tocar 18.89 unidades en algún punto, su nivel más débil desde agosto de 2025—. El contrato de futuro de WTI para diciembre subió 2.37% a aproximadamente $104.42 por barril, por señales de una posible reanudación de ataques estadounidenses contra Irán; no localizamos con confianza niveles de hoy para el Brent, el oro ni el cobre.
Sectores
Semiconductores y tecnología lideraron las pérdidas del día, con Intel desplomándose cerca de 29% tras una guía decepcionante. El golpe se extendió a Reddit, Roblox y Pinterest, todas a la baja tras sus propios reportes, y a las acciones vinculadas a criptomonedas, presionadas por un robo de aproximadamente 6,300 millones de dólares reportado en Binance. Energía fue de las pocas áreas con sesgo positivo, por el alza del petróleo ante tensiones renovadas con Irán.
Swing
La confirmación de que octubre cerró como el peor mes del Nasdaq desde marzo de 2025 consolida la lectura de que esta semana no fue un ajuste puntual a reportes individuales, sino una revalorización más amplia del riesgo asociado al gasto de capital en infraestructura de IA, con Intel sumándose esta tarde a Alphabet y Amazon en la lista de catalizadores negativos.
Position
Con la temporada de resultados de las grandes tecnológicas prácticamente cerrada y un PCE que reforzó las apuestas de un alza de tasas en diciembre, el evento de mayor peso para el horizonte de semanas pasa a ser las elecciones intermedias de Estados Unidos el 3 de noviembre, seguidas de la decisión de Banxico el 5 de noviembre.
Long Term
El patrón que dejó esta semana —tres reportes de nube con crecimiento sólido pero reacciones de mercado divergentes, más la caída de Intel y una sorpresa de inflación— sigue siendo la evidencia más clara de que el mercado dejó de tratar el capex de infraestructura de IA como una categoría uniforme, y ahora lo combina con una renovada sensibilidad a los datos de inflación de cara a diciembre.
Earnings y calendario
Sin reportes adicionales de las grandes tecnológicas confirmados para los próximos días dentro de esta ventana.
Riesgos
El riesgo central hacia los próximos días es que la incertidumbre política de las elecciones intermedias del 3 de noviembre se sume a la volatilidad que ya dejó esta semana de resultados y la sorpresa de inflación del PCE. Un segundo riesgo es que la expectativa de un alza de tasas en diciembre, ya reforzada por comentarios de funcionarios de la Fed, siga presionando tanto a acciones de crecimiento como al peso mexicano.
Qué vigilar mañana
- Si la liquidación de hoy se extiende a una segunda sesión la próxima semana o si el mercado la trata como un ajuste puntual.
- Elecciones intermedias de Estados Unidos, martes 3 de noviembre.
- Decisión de tasas de Banxico, jueves 5 de noviembre, con el mercado esperando mayoritariamente un hold en 6.50%.
- Evolución de la expectativa de alza de tasas de la Fed en diciembre tras los comentarios de Musalem y Barkin.
Fuentes
- Pulso de Mercado — Daily · 29/10/2026 — jgonzalez.app
- AWS creció al ritmo más rápido en casi cinco años. La acción de Amazon cayó igual — jgonzalez.app
- Microsoft e Alphabet reportaron el mismo día — y el mercado los premió de forma exactamente opuesta — jgonzalez.app
- Stock market today: Nasdaq, Dow, S&P 500 clobbered as October closes with brutal sell-off — Yahoo Finance
- Stock Market Today: Nasdaq, S&P 500 Slide Amid Tech Sell-Off as Intel Plunges After Earnings; Gold Drops to One-Year Low — Yahoo Finance