Pulso de Mercado — Daily · 05/11/2026
Wall Street vivió su peor sesión en meses: el Nasdaq entró en corrección (-5.52%), el Dow perdió más de 1,800 puntos (-3.44%) y el VIX saltó 66.79%, su mayor alza diaria en más de dos años. La liquidación se concentró en semiconductores e infraestructura de IA, revirtiendo por completo el rally post-electoral del miércoles.
Market Snapshot
| Activo | Nivel | Cambio |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7,353.73 | -4.36% |
| Nasdaq Composite | 24,315.00 | -5.52% |
| Russell 2000 | 2,729.84 | -4.45% |
| Dow Jones | 51,523.06 | -3.44% |
| VIX | 27.87 | +66.79% |
| S&P/BMV IPC | — | — |
| USD/MXN | 18.8148 (FIX Banxico, viernes 30-oct) | — |
| US 10Y | 4.837% | -1.16% |
| WTI | $90.54 (futuro Dic-26) | +2.75% |
Market Regime
Wall Street vivió el jueves su peor sesión en meses, revirtiendo por completo el rally post-electoral del miércoles: el Nasdaq Composite se desplomó 5.52% a 24,315.00, entrando en territorio de corrección al cotizar 10% por debajo de su máximo histórico del mes pasado, mientras el S&P 500 cayó 4.36% a 7,353.73 y el Dow Jones perdió más de 1,800 puntos (-3.44%) a 51,523.06. El VIX saltó 66.79% a 27.87, su mayor alza diaria en más de dos años —una señal de pánico que contrasta de forma abrupta con la euforia de apenas 24 horas antes—. La liquidación se concentró en semiconductores e infraestructura de IA: el Índice de Semiconductores de Filadelfia cayó cerca de 12%, con Lam Research y Applied Materials acumulando caídas de 36% y 30% en el último mes, respectivamente, y Micron, AMD y Nvidia cayendo entre 9% y 15% en el día. Varios analistas atribuyeron la venta principalmente a fondos de cobertura asegurando ganancias de 2026 antes de fin de año —lo que un estratega describió como "disparar a los generales"— más que a un deterioro fundamental súbito, aunque el temor regulatorio sobre la construcción de centros de datos que surgió tras las elecciones intermedias también pesó sobre el sector.
Scorecard: Trend → ↓ (reversión completa del rally del miércoles, la sesión más negativa en meses) · Breadth → ↓ (liquidación generalizada en semiconductores, software de IA y nombres vinculados a Musk) · Momentum → ↓ (el Nasdaq entró en corrección formal, 10% por debajo de su máximo) · Volatility → ↑ (VIX con su mayor salto diario en más de dos años) · Rates → ↓ (Treasury a 10 años bajó a 4.837%, señal de refugio en bonos) · USD → — (sin FIX de Banxico actualizado para hoy)
Qué importó hoy
El Nasdaq entró en corrección formal y el Dow perdió más de 1,800 puntos, en la sesión más negativa de Wall Street en meses. La liquidación revirtió por completo el rally post-electoral del miércoles y se concentró en semiconductores e infraestructura de IA: Micron cayó cerca de 12%, AMD alrededor de 15% y Nvidia cerca de 9%, mientras Palantir y CrowdStrike cayeron más de 10% en sus mínimos del día. Analistas atribuyeron la venta principalmente a toma de utilidades de fondos de cobertura antes de fin de año, no a un deterioro fundamental súbito. Horizonte: Swing.
El temor a que nuevos funcionarios electos restrinjan la construcción de centros de datos de IA, que esta serie documentó ayer como riesgo incipiente, se materializó hoy como un factor de presión real sobre el sector. Compañías de infraestructura de nube y ciberseguridad como Cloudflare, Oracle y Palo Alto Networks también registraron pérdidas pronunciadas, señal de que el riesgo regulatorio ya no se limita a los fabricantes de chips. Horizonte: Position.
Las solicitudes iniciales de desempleo bajaron a 189,000, mejor de lo esperado y cerca de su nivel más bajo desde finales de los años sesenta; las solicitudes continuas subieron a 1.72 millones. Es un dato que, en un día normal, el mercado habría leído como señal de fortaleza del mercado laboral, pero quedó completamente eclipsado por la liquidación en tecnología. Horizonte: Position.
El petróleo subió 2.75% a $90.54 por barril, revirtiendo parte del desplome de los dos días anteriores, ante incertidumbre sobre un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán. El Brent cotizó cerca de $98. Es un movimiento que contrasta con la caída de casi 8% del miércoles, reforzando la volatilidad del petróleo como uno de los activos más erráticos de la semana. Horizonte: Swing.
El Banco de Inglaterra subió su tasa de referencia a 4%, su primera alza desde 2023. Es un evento que no mueve directamente al mercado estadounidense, pero se suma a una semana ya cargada de decisiones de bancos centrales y resultado electoral. Horizonte: Position.
Macro
Las solicitudes iniciales de desempleo bajaron a 189,000, por debajo del consenso de 196,000 y cerca de su nivel más bajo desde finales de los años sesenta. Las solicitudes continuas subieron 23,000 a 1.72 millones. El reporte de nóminas no agrícolas de octubre, el dato de empleo más esperado de la semana, está programado para mañana viernes.
Tasas y bonos
El Treasury a 10 años cerró en 4.837%, una baja de 1.16% frente al cierre del miércoles, consistente con una demanda de refugio ante la liquidación en renta variable.
FX y commodities
No localizamos con confianza un FIX de Banxico más reciente que el del viernes 30 de octubre (18.8148), ni un nivel de cierre confirmado para el S&P/BMV IPC de hoy. El WTI cerró en $90.54 por barril (contrato de diciembre), +2.75%, revirtiendo parte del desplome de los dos días anteriores ante incertidumbre sobre un acuerdo entre Estados Unidos e Irán; el Brent cotizó cerca de $98.
Sectores
Semiconductores e infraestructura de IA fueron, por mucho, los sectores más golpeados del día, con el Índice de Semiconductores de Filadelfia cayendo cerca de 12%. La liquidación se extendió a software de ciberseguridad y nube (Cloudflare, Oracle, Palo Alto Networks, CrowdStrike) y a nombres vinculados a Elon Musk (SpaceX y Tesla, ambas con caídas superiores a 9%, por preocupaciones de fusión y regulación). AppLovin fue una excepción notable, subiendo cerca de 23% en premarket tras superar estimaciones del tercer trimestre y ofrecer una guía optimista.
Swing
El evento de mayor peso para los próximos días es si la liquidación de hoy fue, como sugieren varios analistas, un ajuste técnico de toma de utilidades antes de fin de año, o el inicio de una revalorización más profunda del riesgo en infraestructura de IA. La reacción del mercado al reporte de nóminas de mañana, en un entorno ya de alta volatilidad, es el segundo punto a vigilar de cerca.
Position
El reporte de nóminas no agrícolas de octubre, programado para mañana viernes, es el evento de mayor peso de la semana: será el primer dato de empleo completo desde el reporte débil de septiembre, y una referencia clave para la probabilidad de un alza de la Fed en su reunión de diciembre, ahora en un contexto de mercado considerablemente más volátil que el de hace 24 horas.
Long Term
La corrección del Nasdaq de hoy, apenas un día después de la mejor sesión del Dow en más de un año, es el ejemplo más claro hasta ahora de la volatilidad que esta serie ha documentado repetidamente en las últimas semanas sobre la narrativa de infraestructura de IA: el mercado oscila con fuerza entre el entusiasmo y el escrutinio, sin que ninguno de los dos extremos logre consolidarse por más de una sesión.
Earnings y calendario
Sin reportes de resultados de peso programados para hoy en el calendario de esta serie.
Riesgos
El riesgo central hacia adelante es que la liquidación de hoy, si no es solo un ajuste técnico de fin de año como sugieren algunos analistas, marque el inicio de una revalorización más amplia y sostenida del riesgo en infraestructura de IA. Un segundo riesgo es que la volatilidad actual (VIX en 27.87) amplifique la reacción del mercado al reporte de nóminas de mañana, en cualquier dirección que sorprenda al consenso.
Qué vigilar mañana
- Reporte de nóminas no agrícolas de octubre, el dato de empleo más esperado de la semana, en un entorno de volatilidad ya elevada.
- Si la liquidación en semiconductores e infraestructura de IA se extiende o se estabiliza.
- Evolución del VIX tras su mayor salto diario en más de dos años.
- Si el petróleo sostiene el repunte de hoy o revierte hacia la caída de los días anteriores.
- Reacción adicional a la decisión de tasas del Banco de Inglaterra.
Pendientes de esta edición
- S&P/BMV IPC: no localizamos con confianza un nivel de cierre para hoy.
- USD/MXN: no localizamos con confianza un FIX de Banxico más reciente que el del 30 de octubre.
Fuentes
- Dow drops 1,800 points; Nasdaq tumbles into correction territory on AI tech wreck: Live updates — CNBC
- Stock market today: Dow plunges 1,800 points, Nasdaq enters correction in AI trade meltdown — Yahoo Finance
- VIX Spikes 39% as AI Tech Rout Wipes Out $2.2 Trillion: Stock Market Today — TradingView / Benzinga
- U.S. stocks lower at close of trade; Dow Jones Industrial Average down 3.45% — Investing.com
- Qualcomm, McDonald's y Uber reportaron el mismo día: tres beats de utilidad, tres reacciones distintas — jgonzalez.app
- Pulso de Mercado — Daily · 04/11/2026 — jgonzalez.app