Pulso de Mercado — Daily · 29/09/2026
Wall Street cayó el lunes tras el rechazo de Trump a una propuesta de paz con Irán, con el Treasury a 10 años en 5.24% (máximo desde 2007) y el petróleo al alza; el peso mexicano se depreció 1.8% a 17.99 por dólar, cerca de los 18 pesos por primera vez en meses.
Market Snapshot
| Activo | Nivel | Cambio |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7,683.69 | -0.77% |
| Nasdaq Composite | 26,820.38 | -0.92% |
| Dow Jones | 51,481.51 | -0.67% (-347.11 pts) |
| Russell 2000 | 2,821 | -0.69% |
| VIX | — | No localizamos con confianza el cierre exacto del lunes |
| S&P/BMV IPC | 64,944.41 | -0.07% |
| USD/MXN | 17.99 | -1.8% (depreciación del peso) |
| US 10Y | 5.24% | Máximo desde 2007 |
| WTI | 92.60 | Al alza |
Market Regime
El régimen giró hacia "aversión al riesgo por geopolítica y tasas" tras el rechazo del presidente Trump a una propuesta de paz iraní relayada por mediadores cataríes en la Asamblea General de la ONU la semana pasada: el petróleo saltó, los rendimientos de bonos continuaron su escalada y los tres índices grandes de Estados Unidos cerraron en terreno negativo. El Treasury a 10 años tocó 5.24% —su nivel más alto desde 2007— y el de 30 años llegó a 5.56%, el más alto desde 2004, evidencia de que el mercado de renta fija sigue exigiendo una compensación mayor por duración larga sin que haya, todavía, una señal de que ese ajuste se detenga. Trend ↓ · Breadth ↓ · Momentum ↓ · Volatility → (sin dato confirmado del VIX) · Rates ↑ · USD ↑.
Qué importó hoy
- Trump rechaza propuesta de paz con Irán. Qué pasó: el presidente rechazó una propuesta de alto el fuego relayada por mediadores cataríes tras la Asamblea General de la ONU, aunque dijo esperar más negociaciones esta semana. Qué cambió: el petróleo saltó y el apetito por riesgo se deterioró al abrir la semana. Por qué importa: revive la prima de riesgo geopolítico que había empezado a ceder la semana pasada. Horizonte: Swing.
- Treasury a 10 años en máximo desde 2007 (5.24%). Qué pasó: el rendimiento subió 6 puntos base en la sesión. Qué cambió: continúa la tendencia de venta de bonos de las últimas dos semanas. Por qué importa: encarece el financiamiento de largo plazo en toda la economía. Horizonte: Position/Long Term.
- Nvidia anuncia recompra de acciones por $150,000 millones de dólares. Qué pasó: la mayor autorización de recompra en la historia de la empresa. Qué cambió: la acción subió 3.2% pese al retroceso generalizado del mercado. Por qué importa: señal de confianza corporativa que contrasta con el sentimiento de riesgo del día. Horizonte: Swing/Position.
- Peso mexicano se acerca a los 18 por dólar. Qué pasó: el USD/MXN cerró en 17.99, una depreciación de 1.8% en la sesión. Qué cambió: el peso acumula una depreciación mensual de 5.86% en septiembre, camino a su peor mes desde agosto de 2024. Por qué importa: refleja tanto el fortalecimiento global del dólar por el episodio de Irán como la presión estructural sobre la moneda mexicana. Horizonte: Swing.
- IPC de la BMV prácticamente sin cambios (-0.07%). Qué pasó: cerró en 64,944.41 puntos, una caída marginal de 47.82 unidades. Qué cambió: relativa resiliencia frente a la caída más pronunciada de los índices estadounidenses. Por qué importa: el mercado mexicano de renta variable no está replicando la aversión al riesgo de Estados Unidos con la misma intensidad. Horizonte: Swing.
Macro
No localizamos con confianza publicaciones macro de peso en Estados Unidos ni en México para la sesión del lunes; el driver dominante del día fue geopolítico (Irán) y de renta fija (Treasury), no un dato económico programado.
Tasas y bonos
El Treasury a 10 años subió 6 puntos base a 5.24%, su nivel más alto desde 2007, mientras el bono a 30 años alcanzó 5.56%, el más alto desde 2004. El resto de la curva también se movió al alza: el 1 año en 4.53%, el 2 años en 4.94% y el 5 años en 5.07%. La escalada sostenida de rendimientos de las últimas dos semanas sigue sin mostrar señales de estabilización.
FX y commodities
El USD/MXN cerró en 17.99 (con datos de Banxico ubicando el nivel en 17.9445), una depreciación del peso de 1.8% en la sesión que lo dejó a centavos de los 18 pesos por dólar por primera vez en meses. El petróleo subió con fuerza: el WTI cerró en 92.60 dólares y el Brent llegó a acercarse a los 110 dólares durante la sesión antes de cerrar en 105.28, impulsados por el rechazo de Trump a la propuesta de paz con Irán.
Sectores
Nvidia fue la historia corporativa más relevante del día: su anuncio de una recompra de acciones por 150,000 millones de dólares —la mayor en la historia de la empresa— impulsó el título 3.2% pese al retroceso generalizado del mercado, una divergencia que vale la pena vigilar en las próximas sesiones. No localizamos con confianza otros movimientos sectoriales de magnitud comparable para la sesión del lunes.
Swing
- Petróleo (WTI/Brent) — Setup: repunte agudo tras el rechazo de Trump a la propuesta de paz con Irán. Catalizador: cualquier señal sobre si las negociaciones prometidas para esta semana avanzan o se estancan de nuevo. Riesgo/invalidación: una reanudación de pláticas creíble revertiría el salto con rapidez, como ya ocurrió la semana pasada.
- USD/MXN — Setup: el peso cerró a centavos de 18 por dólar, su nivel más débil en meses. Catalizador: la balanza comercial de México (publicada hoy lunes según el calendario de la semana) y el desenlace del episodio de Irán. Riesgo/invalidación: una distensión geopolítica que fortalezca el apetito por riesgo global podría aliviar la presión sobre el peso.
- Nvidia (NVDA) — Setup: divergencia positiva frente al mercado tras el anuncio de recompra histórica. Catalizador: la magnitud del programa de recompra como señal de confianza corporativa. Riesgo/invalidación: una reversión del sentimiento tecnológico general podría borrar la ganancia del día.
Position
El Treasury a 10 años sosteniendo su escalada hacia máximos desde 2007, sin pausa visible en las últimas dos semanas, es la señal de position más relevante: si se mantiene, encarece el costo de capital de forma generalizada y presiona valuaciones en sectores sensibles a tasas. La depreciación mensual del peso mexicano de 5.86% en septiembre, camino a su peor mes desde agosto de 2024, es la segunda señal de position a vigilar del lado mexicano.
Long Term
El rendimiento del Treasury a 30 años en su nivel más alto desde 2004 confirma que el mercado de renta fija está exigiendo una compensación estructuralmente mayor por duración larga, con implicaciones sobre el costo de financiamiento de largo plazo en toda la economía estadounidense y, por extensión, en economías con vínculos comerciales y financieros estrechos como la mexicana.
Earnings y calendario
| Empresa | Ticker | Fecha | Qué observar |
|---|---|---|---|
| Carnival | CCL | Martes 29-sep | Guía de demanda del consumidor en viajes y cruceros |
No localizamos con confianza fechas exactas adicionales de earnings relevantes para el resto de la semana más allá de las ya cubiertas en la nota de Weekly Outlook (Nike, Micron, Accenture, sin fecha exacta confirmada).
Riesgos
El principal riesgo inmediato es el desenlace del episodio con Irán: el rechazo de Trump a la propuesta de paz revivió una prima de riesgo geopolítico que parecía ceder la semana pasada, y su trayectoria depende de si las negociaciones prometidas para esta semana se concretan. El segundo riesgo es la escalada sostenida de rendimientos de Treasury, que de continuar sin pausa podría empezar a presionar valuaciones de renta variable con mayor fuerza de la vista hasta ahora.
Qué vigilar mañana
- Cualquier señal de reanudación de negociaciones entre Estados Unidos e Irán.
- Si el Treasury a 10 años continúa su escalada más allá de 5.24% o encuentra resistencia.
- La reacción del peso mexicano tras acercarse a los 18 por dólar.
- El PCE de agosto en Estados Unidos, programado para el miércoles según el calendario de la semana.
- Earnings de Carnival el martes, como primer termómetro de consumo discrecional de la semana.
Fuentes
- Stock market today: Dow, S&P 500, Nasdaq fall as Treasury yields continue to climb — Yahoo Finance
- Stock Market Today (Sept. 28, 2026): Nasdaq, S&P 500 fall after Trump rebuffs Iran peace deal, oil prices rise — TheStreet
- Wall St opens lower as oil spikes after Trump rejects Iran peace proposal — Yahoo Finance / Reuters
- El tipo de cambio llega a 18 pesos por dólar, tras estancamiento de negociaciones en Medio Oriente — Expansión
- Las bolsas de valores de México cerraron con caídas; el S&P/BMV IPC perdió un 0.07% — Investing.com
- Oil price today: WTI, Brent, Trump, Iran — CNBC
- United States 10-Year Bond Yield Historical Data — Investing.com